今日 AI 产业主线集中在“模型发布、开源落地与算力供应链”三端：美团、腾讯分别推进开源模型和旗舰模型商用，国产算力适配与云端 API 分发同步加速。资本市场方面，存储、人形机器人、量子计算继续升温，但围绕 AI 成本、岗位替代和企业安全管控的讨论也明显增多。

头条大事

美团宣布开源 LongCat-2.0 全部模型权重、推理引擎与核心技术文档，华为昇腾、摩尔线程、沐曦等国产芯片厂商同步完成推理适配；这显示国内大模型开源竞争正从“模型可用”推进到“国产算力可落地”。详情

腾讯混元 Hy3 正式发布，称同尺寸模型表现更强，并可比肩参数规模 2 至 5 倍的旗舰模型；模型已接入 WorkBuddy/CodeBuddy、元宝、Marvis、ima 等业务，API 上线腾讯云 TokenHub，腾讯在模型与业务闭环上的推进更为清晰。详情

天问二号与小行星 2016HO3 成功交会，并抵达距小行星约 20 千米处开展探测，任务团队已获得影像数据；这是中国深空探测能力持续外延的重要节点。详情

模型与产品

微软发布 Azure Functions Serverless 智能体运行时公开预览版，用 .agent.md 声明指令、工具和连接，支持 MCP、沙箱代码、浏览器执行和 1400 多个连接器；Serverless 正被重塑为智能体托管基础设施。详情

微软提出面向 AI 智能体的操作系统级安全方案 MXC SDK，以策略驱动方式抽象进程隔离、会话隔离、microVM 与容器；智能体进入企业环境后，隔离、权限和审计正在成为基础能力。详情

OpenSquilla 发布 0.5.0 Preview，引入多模型 agentic routing，将 DeepSeek、GLM、Kimi、Qwen 等组织为并行提案与聚合输出；开源智能体路线正尝试以编排效率对冲单模型差距。详情

Anthropic 称公司约 95% 的内部业务分析查询已由 Claude 自动完成，准确率约 95%；其关键在标准数据集、语义定义、元数据治理与 Skills，而非单纯模型能力。详情

千问升级实时语音识别模型 Fun-ASR-Realtime，首字延迟达百毫秒级，支持 16 种方言和 30 种语言；实时语音交互正在从可用性走向低延迟规模化。详情

扎克伯格称 AI Agent 开发进展慢于预期，引发社区讨论；这与此前行业对智能体快速落地的乐观预期形成对照，可靠性仍是核心瓶颈。详情

一项研究关注代码整洁度是否影响自主编程代理表现，比较结构相同但复杂度和静态违规不同的仓库；AI 编程评测正在从任务完成率延伸到代码库质量因素。详情

芯片与硬件

SK 海力士据称拟以约 290 亿美元 ADR 在纳斯达克上市，或创外资企业赴美上市规模纪录；AI 存储景气推高估值，也放大了周期过热担忧。详情

宏芯宇电子递交港股招股书，2026 年前四个月净利润同比暴增 3020.8%；NAND 与 DRAM 涨价带来业绩弹性，但现金流和周期持续性仍需观察。详情

韩国 6 月出口受 AI 链拉动大超预期，贸易顺差再创新高；半导体与存储价格上行继续支撑亚洲 AI 供应链景气。详情

野村认为存储芯片短缺仍将持续，HBM 优先排产限制普通 DRAM 和 NAND 供给；“算力过剩”叙事短期内难以覆盖存储结构性紧缺。详情

SEAJ 上调日本半导体设备 2026 财年销售额预期至 65502 亿日元，预计同比增长 26%；AI 服务器、先进逻辑与 HBM 扩产仍是设备需求主驱动。详情

消息称华为 Mate90 系列或搭载基于“韬定律”的新麒麟芯片，通过逻辑折叠压缩信号传播时延；若落地，将继续牵动国产移动芯片性能预期。详情

东吴证券称 AI 需求推动 PCB 电子纱、电子布价格上行，高端织机与货源紧缺加剧供需错配；AI 服务器扩张正在向上游材料传导。详情

苹果采购长鑫内存传闻发酵，投行认为更多是压低供应链报价；国产存储进入头部消费电子链条仍具象征意义，但需等待实际订单验证。详情

量子计算融资、订单和 IPO 预期同步升温，国内一季度融资额已超 2025 年全年；商业化与资本退出路径被重新定价，但技术成熟度仍是长期变量。详情

行业与资本

光象科技完成累计数亿元天使轮融资，将投入物理原生基座模型和机器人商业化；具身智能融资从概念转向场景验证与交付能力竞争。详情

宇树科技 IPO 注册生效，机器人 ETF 近期也出现资金净流入；人形与四足机器人板块获得资本市场新催化。详情

Agility Robotics 正计划上市，人形机器人赛道融资热度延续；但其对家用机器人短期落地保持谨慎，说明商业化仍优先集中在工业场景。详情

大厂在 AI 提效背景下出现岗位和组织调整，高薪、高绩效员工及初级开发者均受影响；AI Coding 正在改变研发节奏，也重新定义岗位价值。详情

阿里、美团等企业收紧外部 AI 工具使用，涉及 Claude Code、豆包、千问等；安全、成本和自研替代正在成为企业 AI 管控的主要变量。详情

Tom Tunguz 分析称，部分场景中 AI 推理成本可能超过工程师人力成本；AI 应用经济性正在从“降本叙事”进入精算阶段。详情

宇信科技称通过专项基金间接投资月之暗面；上市公司对大模型资产的布局仍在延续，但多以间接方式控制风险敞口。详情

加拿大“AI for All”战略因政府采购流向美国 Palantir 引发争议；主权 AI 不仅是技术问题，也取决于采购透明度和本土市场支持。详情

新能源车车船税优惠将自 2027 年起退出，叠加购置税退坡，行业政策红利进入倒计时；新能源汽车竞争将更依赖产品和成本能力。详情

郭明錤称折叠屏 iPhone 或与 iPhone 18 Pro 同台发布但推迟至第四季度开售；制造难度仍是苹果进入折叠屏市场的关键制约。详情